2023年或为充电桩销量高增之年，这一高技术门槛核心产品成本比例达50%

　　2023年或为充电桩销量高增之年，这一高技术门槛核心产品成本比例达50%

　　据中国充电联盟最新数据显示，2023年4月公共充电桩数量比3月增加6.7万台，同比增长52.0%，中信建投研报认为，2021-2022年为国内电动车销量增速最高的两年，而充电桩作为电动车后市场中的重要配套设施，将略晚于电动车迎来增速最高阶段，预计2023年将是充电桩销量高增之年。

　　充电桩的零部件主要包括：充电模块、交流配电单元、监控单元、防雷单元、熔断器、继电器，外部结构包括充电枪高压绝缘检测板、显示屏等。其中，充电模块对电能起到控制、转换的作用，被誉为直流充电设备的“心脏”。其性能不仅直接影响直流充电设备的整体性能，同样也关联着充电安全等问题，是充电桩行业具有较高技术门槛的核心产品。东吴证券指出，充电模块是直接决定直流充电桩性能的最核心部件，成本比例BWIN50%。直流桩平均功率不断提升，预计2025年将达167KW，叠加需求量快速增长，2025年充电模块功率需求量将达1454亿瓦，对应市场空间204亿元。

　　上市公司中，东微半导高压超级结MOSFET及中低压SGT MOSFET已批量出货给比亚迪、凯斯库、哈曼、联合电子等公司。公司与国内各主要的直流充电桩电源模块厂商均建立了广泛深入的合作关系，持续批量出货。通合科技在新能源汽车领域的核心产品是充电模块，公司推出了符合国网“六统一”标准的20kW充电模块和针对网外市场30kW、40kW充电模块。充电桩通过充电模块并联冗余配置，根据使用场景可以灵活调整布置方案，充电功率可从20kW到480kW。欧陆通的充电模块产品包括75KW ACDC液冷模块、63KW DCDC液冷模块、30KW双向ACDC模块、25KW双向ACDC模块，均为自主研发及生产，并且符合国际欧规、美规等严苛EMI/EMC等规格要求。

　　近日托普索正在建造全球首座工业化规模的SOEC生产工厂，用以制造电解槽来生产绿氢。该工厂位于丹麦海宁，面积约23000㎡。工程建设目前正在顺利进行，主体建筑物已建成。该项目初始制造产能为500MW，可实现125000吨氢产量。预计2025年该工厂将投产，后续产能还可进一步提高。

　　华福证券最新研报称，电解槽需求持续放量，4月达5.5万标方/小时（Nm3/h），维持高景气度，据不完全统计，4月有9个绿氢项目取得进展，其中有2个国际合作项目。该机构称，央企业主加强国际合作，电解槽或将借势出海。一季度14个制氢项目产生835MW/11.9万标方/小时的电解槽需求，已超过去年全年出货量。华安证券指出，绿氢技术迭代以及电价下降推动电解槽需求持续高增，电解槽出货量有望在未来几年迎来爆发期，预计2023/2025年电解槽市场规模将达到1872/5280亿元，2022-2025年年复合增长率为141%。

　　上市公司中，华光环能1500 Nm3/h碱性电解槽产品正式下线，标志着公司迈入了规模化电解水制氢的新赛道，并具备随时批量化生产交付能力。华电重工已完成大容量碱性电解水制氢装置和部分氢能核心材料的开发，1200Nm3/h碱性电解水制氢装置与气体扩散层产品已成功下线。昇辉科技在氢能源方面投资三家氢能产业链头部企业，并自主运营氢能源车辆运营平台、电解水制氢设备及氢能相关电气零部件三个业务板块。

　　国泰君安证券认为，有望在6月份WWDC大会上发布的苹果MR头显有可能会成为新一代的现象级产品，从而快速激发起机器视觉应用的需求，加速推动机器视觉技术走进消费者的日常生活之中。

　　人工智能持续放大机器视觉技术优势，有望在工业智改中大展身手。ChatGPT-4为超级人工智能描绘雏形，有望开启新一轮生产力加速周期，制造业作为我国产业核心也将受益于AI的深度融合。根据高工机器人产业研究所数据，2021年中国机器视觉市场规模达到138.16亿元，同比增长46.8%；其中2D视觉市场规模126.65亿元，3D视觉市场约为11.51亿元。根据GGII预测，到2025年我国机器视觉市场规模将达到468.74亿元，2021-2025年复合增速达到36%。天风证券认为，国内切入软件市场机器视觉企业具有较高成长性。首先以软件的技术密集型特点打造公司壁垒，底层算法建设需要投入周期长+持续资金注入，一旦形成将成为公司稳定营收与毛利率的护城河，具有难以替代的优势。

　　上市公司中，赛为智能在机器视觉、机器人等方向有核心技术储备和成熟产品，公司的机器视觉应用场景有安防端、智能巡检端等，安防端包括人脸识别、人体行为分析、围界入侵等。矩子科技机器视觉业务目前以面向工业检测领域为主，主要应用于生产环节，针对生产过程中产品外观缺陷进行检测，例如针对PCBA、MINI LED芯片、半导体封装、晶圆及其他产品的外观缺陷检测。格灵深瞳主要从事计算机视觉技术和大数据分析技术的研发和应用，已形成了基于深度学习的模型训练与数据生产技术、3D立体视觉技术、自动化交通场景感知与事件识别技术、大规模跨镜追踪技术和机器人感知与控制技术等五大技术方向。

　　扎克伯格表示，Meta将建设一个新的人工智能数据中心BWIN.体育，该数据中心将配备支持液冷硬件的设备，以处理大规模的训练和推理。

　　后摩尔定律时代AI芯片性能和功耗（含热设计功耗）同步大幅提升，风冷芯片级散热功耗上限在800W左右，风冷达到功率上限后性价比下降。液体吸热能力更强，水的热导率是空气的23倍以上。国金证券指出，当前通用算力机架规模占比超过90%，超算、智算中心逐步从早期实验探索走向商业试点，预期规模增速将达到70%。测算国内科技公司和院校推出的AI大模型训练+推理会带来40亿元的液冷市场空间，随着模型参数增加、日活增加和时延降低等发展，未来四年带来液冷市场60%+复合增速，其中服务器芯片级散热模块保持29%复合增速。

　　上市公司中，高澜股份是IDC领域中从事液冷最久的解决方案提供商之一，冷板式液冷和浸没式液冷均为公司服务器液冷业务的解决方案，2022年公司数据中心液冷产品完成大批量供货。申菱环境主要客户包括运营商，互联网头部企业，数据基础设施集成商等，公司液冷解决方案已应用于超算中心和互联网数据中心。欧陆通服务器电源覆盖60w到30kw瓦数段，产品包括风冷、浸没式液冷在内的两大类电源产品及解决方案，可应用于数据中心各类型服务器等设BWIN备。其中，浸没式液冷集中式供电架构包括30kw Power Shelf和ATS 2.5KW PSU，具备业界一流效率指标，带ATS部件整机效率高达97%+。

　　北京市委全面深化改革委员会审议通过《北京市加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案（2023—2025年）》等事项。提出推动人工智能发展取得变革性、颠覆性突破，推进北京国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区建设。完善人工智能产业支持政策，优化产业生态，建设一批示范性强、影响力大、带动性广的重大应用场景，以人工智能高水平应用深度赋能实体经济。

　　国家政策引领，地方落实产业扶持，将促进AI行业健康发展。IDC对基于大模型的AI市场规模进行了预测，预计中国人工智能市场规模在2023年将超过147亿美元，到2026年这一规模将超过263亿美元。民生证券认为，AI行情现阶段更类似2010-2012的新一代基础设施平台普及的早期，最大不同在于这次不是终端硬件变革开启，而是大模型作为基础设施软件先行定义一切，催生算力硬件需求和后续各类终端变革。

　　公司方面，科大讯飞的星火大模型在国内通用认知大模型中能力领先，已在教育、办公、车载、数字员工等行业落地产品级应用BWIN.体育，董事长表示10月实现中文超越ChatGPT，有望带来产业变革。蓝色光标作为国内头部数字营销企业，提出ALL in AI，率先布局“虚拟人+虚拟物品+虚拟空间”的元宇宙生态，同时携手微软和百度抢占AIGC内容营销竞争先机。

　　近日，NTT公司宣称，其成功实现了世界上第一个OAM（轨道角动量）多路复用大容量无线GHz范围内的亚太赫兹频段的32GHz带宽频谱实现了1.44 Tbit/s数据传输速率。这是一种利用135 GHz至170 GHz范围内的亚太赫兹(sub-THz)频段的创新无线通信技术，将使无线访问海量信息的数据传输速率超过1 Tbit/s。未来，NTT期望，作为6G时代一种创新的无线通信技术，该技术发展最终支持各种未来服务的创建和传播，例如虚拟现实/增强现实(VR/AR)、高清视频传输、互联汽车和远程医疗。

　　轨道角动量技术是6G 的关键潜在技术之一。申万宏源证券刘菁菁分析指出，虽然对于大众应用，6G不会产生显著不同的体验，但隐含的是效率提升与节能。每一代网络都会比上一代网络更节能、更高效，例如5G的网络能效是4G的10倍以上。从能效角度而言，对5G网络扩容不如直接建设6G网络。6G将推动沉浸感更强的全息视频，实现物理世界、虚拟世界、人的世界三个世界的联动。

　　上市公司中，信科移动承担参与国家重大科技专项中多项6G课题，通过工信部IMT-2030（6G）推进组多项6G关键网络技术验证，并完成相关概念样机测试，公司持续开展5G/6G星地融合通信技术的研究与验证。金信诺正在密切跟踪6G技术发展，开展相应产品的技术储备和探索性研发，目前在卫星及毫米波技术领域有研究和储备工作。

　　由国家光伏装备工程技术研究中心主办，湖南红太阳光电科技有限公司与索比光伏网承办的首届“n型光伏技术创新大会”将于5月22日在上海中油阳光大酒店举行。各大厂商早已提前布局N型电池研发，今年4月我国自主研发的J-TOPCon3.0POPAID技术和M10尺寸n型电池片的基础上，实现了高达26.7%的电池片实验室转换效率，创造了目前n型TOPCon电池的新世界纪录。

　　当前TOPCon针对perc的碾压性优势已经形成，盈利溢价不断拉大，近期部分招标项目N型份额已由此前10%上下提升至近50%。截止2023年5月，TOPCon规模化投产项目总量在百GW上下，相较总需求仍有显著提升空间，供应进一步吃紧。招商证券游家训认为，电池片TOPCon虽然进入大规模扩产阶段，但当前优质供给有限，看好先发企业优势。

　　上市公司中，钧达股份率先掌握N型TOPCon电池量产技术，目前已实现大规模量产，并向市场销售，今年将建成N型TOPCon产能31GW。永和智控取得普乐新能源泰兴公司51%股份，普乐泰兴主要生产TOPCon电池，计划2023年上半年实现1GW产能达产，并在2023年力争扩容到2GW产能。